Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening
2.4.1.1 39. Algemeen
Voor de grondslagen voor waardering en resultaatbepaling alsmede de toelichting bij de enkelvoudige balans en winst-en-verliesrekening wordt verwezen naar de grondslagen en toelichting bij de geconsolideerde balans en winst-en-verliesrekening.
Ten aanzien van de enkelvoudige winst-en-verliesrekening van de Vennootschap is gebruik gemaakt van de vrijstelling ingevolge artikel 2: 402 BW.
Alle bedragen luiden in € x 1.000, tenzij anders is aangegeven.
2.4.1.2 40. Grondslagen voor de waardering van activa en verplichtingen en voor de bepaling van het resultaat
De vennootschap maakt voor de bepaling van de grondslagen voor waardering van activa en verplichtingen en resultaatbepaling van haar enkelvoudige jaarrekening gebruik van de optie die wordt geboden in artikel 2:362 lid 8 BW. Dit houdt in dat de grondslagen voor waardering van de activa en verplichtingen en resultaatbepaling (hierna ‘waarderingsgrondslagen’) van de enkelvoudige jaarrekening van de Vennootschap gelijk zijn aan de grondslagen die voor de geconsolideerde EU-IFRS jaarrekening zijn toegepast. Verwezen wordt naar noot 37 bij de geconsolideerde jaarrekening voor een beschrijving van deze grondslagen.
Deelnemingen in groepsmaatschappijen
In de enkelvoudige balans worden de deelnemingen in groepsmaatschappijen gewaardeerd volgens de ‘equity’-methode. Zie voor een uitwerking hiervan de grondslagen voor consolidatie in de geconsolideerde jaarrekening.
Resultaat deelnemingen
Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van de Vennootschap in de resultaten van deze deelnemingen. Resultaten op transacties waarbij overdracht van activa en passiva tussen de Vennootschap en haar deelnemingen en tussen deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden, zijn geëlimineerd voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd.
Verandering in waarderingsgrondslagen
Met ingang van 1 januari 2014 maakt de Vennootschap gebruik van de optie die wordt geboden in artikel 2:362 lid 8 BW met betrekking tot de verandering in waarderingsgrondslagen toegepast in de geconsolideerde jaarrekening. De invloed van deze wijziging van de waarderingsgrondslagen op de vennootschappelijke balans en vennootschappelijke winst-en-verliesrekening is hierna weergegeven:
€ 1.000
noot | 31 december 2014 | 31 december 2014 | 31 december 2014 | 1 januari 2014 | 1 januari 2014 | 1 januari 2014 | |
Nederlandse verslag- gevingsregels | Aanpassingen overgang | IFRS | Nederlandse verslag- gevingsregels | Aanpassingen overgang | IFRS | ||
Activa | |||||||
Materiële vaste activa | - | - | - | 8.244 | - | 8.244 | |
Goodwill | A | 2.109 | -2.109 | - | 2.293 | -2.293 | - |
Handels- en overige vorderingen | B | - | 75 | 75 | - | - | - |
Deelnemingen | D | 344.563 | 2.999 | 347.562 | 351.196 | 2.395 | 353.591 |
Vate activa | 346.672 | 965 | 347.637 | 361.733 | 102 | 361.835 | |
Handels- en overige vorderingen | B | 403 | 75 | 478 | 1.214 | - | 1.214 |
Vorderingen op groepsmaatschappijen | 11.016 | -4.600 | 6.416 | 82.779 | - | 82.779 | |
Belasting en sociale verzekeringen | 13.894 | - | 13.894 | 22.530 | - | 22.530 | |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 35.584 | - | 35.584 | 57.165 | - | 57.165 | |
Vlottende activa | 60.897 | -4.525 | 56.372 | 163.688 | - | 163.688 | |
Totaal activa | 407.569 | -3.560 | 404.009 | 525.421 | 102 | 525.523 | |
Eigen vermogen | |||||||
Aandelenkapitaal | 106.261 | - | 106.261 | 106.261 | - | 106.261 | |
Agio | 38.356 | - | 38.356 | 38.356 | - | 38.356 | |
Reserve eigen aandelen | - | -466 | -466 | - | -466 | -466 | |
Reserve omrekeningsverschillen | 753 | 1.573 | 2.326 | -1.572 | 1.572 | - | |
Andere wettelijke reserves | 6.534 | 6.272 | 12.806 | 4.194 | 159 | 4.353 | |
Overige reserves | 169.735 | -13.279 | 156.456 | 160.006 | 29.068 | 189.074 | |
Onverdeeld resultaat | 38.954 | 9.186 | 48.140 | 31.122 | -31.122 | - | |
Eigen vermogen toe te rekenen aan eigenaren van de Vennootschap | D | 360.593 | 3.286 | 363.879 | 338.367 | -789 | 337.578 |
Verplichtingen | |||||||
Leningen en overige financieringsverplichtingen, inclusief derivaten | - | - | - | 49.600 | 999 | 50.599 | |
Voorzieningen en uitgestelde belastingverplichtingen | C | 3.513 | -571 | 2.942 | 4.156 | -108 | 4.048 |
Langlopende verplichtingen | 3.513 | -571 | 2.942 | 53.756 | 891 | 54.647 | |
Handelsschulden en overige te betalen posten | C | 1.024 | 435 | 1.459 | 2.251 | - | 2.251 |
Schulden aan groepsmaatschappijen | 42.293 | -6.710 | 35.583 | 123.180 | - | 123.180 | |
Belasting en sociale verzekeringen | 146 | - | 146 | 781 | - | 781 | |
Te betalen belastingen | - | - | - | 7.086 | - | 7.086 | |
Kortlopende verplichtingen | 43.463 | -6.275 | 37.188 | 133.298 | - | 133.298 | |
Totaal eigen vermogen en verplichtingen | 407.569 | -3.560 | 404.009 | 525.421 | 102 | 525.523 | |
Resultaat deelnemingen | 41.362 | 8.061 | 49.423 | ||||
Resultaat exclusief resultaten deelnemingen na belastingen | -2.408 | 1.125 | -1.283 | ||||
Totaal | D | 38.954 | 9.186 | 48.140 | |||
A – Goodwill
Onder de Nederlandse verslaggevingsregels heeft de Groep goodwill verantwoord. Onder IFRS wordt deze goodwill toegerekend aan de entiteiten waartoe de goodwill behoort.
B – Handels- en overige vorderingen
De certificaten van aandelen voor medewerkers in het kader van de medewerkersparticipatieplannen werden beschouwd als volledig toegekend onder de Nederlandse verslaggevingsregels. Onder IFRS wordt het niet definitief toegekende deel niet verantwoord in de winst-en-verliesrekening, maar opgenomen als vordering onder handels- en overige vorderingen, voor een bedrag van € 150 duizend. Omdat toekenning definitief wordt na een periode van twee jaar, wordt € 75 duizend gepresenteerd als langlopend en € 75 duizend als kortlopend.
C – Voorzieningen
De Groep heeft de voorzieningen onder de Nederlandse verslaggevingsregels verantwoord op basis van de nominale waarde. Onder IFRS moeten voorzieningen worden gewaardeerd tegen de netto contante waarde, waarbij de resulterende mutatie wordt verantwoord via de reserve ingehouden winsten per de datum van de overgang op IFRS, waarbij de invloed op het eigen vermogen per de datum van overgang € 0,1 miljoen bedroeg. De vrijval van voorzieningen zorgt voor een toename van het bedrag van de gerealiseerde en niet gerealiseerde winsten met € 0,1 miljoen vergeleken met de rapportage onder de Nederlandse verslaggevingsregels. Daarnaast vereist IFRS dat het kortlopende deel van de voorzieningen wordt verantwoord onder de kortlopende verplichtingen, resulterend in een afname van de langlopende verplichtingen in vergelijking met de rapportage onder de Nederlandse verslaggevingsregels en een toename van de kortlopende verplichtingen. De totale invloed op de kortlopende verplichtingen bedroeg een toename van € 0,5 miljoen.
D – Eigen vermogen, investeringen in deelnemingen, resultaten en aandeel in de resultaten van deelnemingen
Voor de aansluiting tussen het eigen vermogen en resultaat van het boekjaar tussen verslaggeving onder de Nederlandse verslaggevingsregels en onder IFRS wordt verwezen naar noot 3 in de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening, waarin de effecten van de overgang naar IFRS worden toegelicht. De aanpassingen als gevolg van de overgang naar IFRS hebben een corresponderend effect op de separate posten in de balans en winst-en-verliesrekening.
2.4.1.3 41. Investeringen in deelnemingen
€ 1.000
2015 | 2014 | |
Boekwaarde op 1 januari | 347.562 | 351.400 |
Ontvangen dividend | -17.023 | -45.819 |
Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen, na belastingen | 48.613 | 49.423 |
Koersverschillen | 2.737 | 2.295 |
Actuariële resultaten | 4.851 | -11.705 |
Overige mutaties | 709 | 1.968 |
Boekwaarde op 31 december | 387.449 | 347.562 |
2.4.1.4 42. Handels- en overige vorderingen
€ 1.000
31 december 2015 | 31 december 2014 | |
Handels- en overige vorderingen | 266 | 478 |
Vorderingen op groepsmaatschappijen | 5.792 | 6.416 |
Totaal | 6.058 | 6.894 |
2.4.1.5 43. Vorderingen op en schulden aan groepsmaatschappijen
De vorderingen op en schulden aan groepsmaatschappijen hebben allen een kortlopend karakter.
2.4.1.6 44. Financiële instrumenten
De Groep wordt blootgesteld aan de volgende risico’s als gevolg van het gebruik van financiële instrumenten
- kredietrisico;
- liquiditeitsrisico;
- marktrisico.
In de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening is informatie weergegeven over de blootstelling van de Groep aan bovengenoemde risico’s, de doelstellingen van de Groep, het beleid en de processen om risico’s te meten en te beheersen en het managen van kapitaal. Deze risico’s, doelstellingen, beleid en processen voor meting en beheersing van risico’s en het managen van kapitaal zijn ook van toepassing op de enkelvoudige jaarrekening. Aanvullende kwantitatieve toelichtingen worden hierna weergegeven.
Reële waarde
De reële waarden van de financiële instrumenten opgenomen op de balans, inclusief handels- en overige vorderingen, geld en kasequivalenten, handelsschulden en overige te betalen posten en schulden aan groepsmaatschappijen benaderen hun boekwaarden.
2.4.1.7 45. Belastingen en premies sociale verzekeringen
Het saldo van de vordering uit hoofde van belastingen en premies sociale verzekeringen bevat een post met betrekking tot te vorderen winstbelastingen voor een bedrag van € 14,0 miljoen (2014: € 13,8 miljoen).
De Groep en de Nederlandse groepsmaatschappijen waarin de Groep een 100% belang heeft vormen een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting, waarvan ForFarmers B.V. het groepshoofd is. Voor de BTW bestaat een vergelijkbare fiscale eenheid voor de Nederlandse groepsmaatschappijen. Deze fiscale eenheid bevat ook de meerderheidsaandeelhouder Coöperatie FromFarmers U.A., welke het hoofd is van deze fiscale eenheid. Verrekening van belastingen binnen de fiscale eenheid vinden plaats alsof ieder vennootschap zelfstandig belastingplichtig is.
2.4.1.8 46. Eigen vermogen
2015
€ 1.000
noot | Aandelen- kapitaal | Agio | Reserve eigen aandelen | Reserve omrekenings-verschillen | Overige wettelijke reserves | Overige reserves | Onverdeeld resultaat | Totaal | |
Stand op 1 januari 2015 | 106.261 | 38.356 | -466 | 2.326 | 12.806 | 156.456 | 48.140 | 363.879 | |
Toevoeging uit het onverdeeld resultaat | - | - | - | - | 5.568 | 42.572 | -48.140 | - | |
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | |||||||||
Winst | - | - | - | - | - | - | 50.707 | 50.707 | |
Totaal niet-gerealiseerde resultaten | - | - | - | 2.179 | - | 4.866 | - | 7.045 | |
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | - | - | - | 2.179 | - | 4.866 | 50.707 | 57.752 | |
Transacties met eigenaren van de Vennootschap | |||||||||
Bijdragen van en uitkeringen aan de eigenaren van de Vennootschap | |||||||||
Dividenden | 22 | - | - | - | - | - | -18.707 | - | -18.707 |
Aankoop/verkoop eigen aandelen | - | - | 67 | - | - | -101 | - | -34 | |
Op aandelen gebaseerde betalingstransacties | 9 , 24 | - | - | - | - | - | 275 | - | 275 |
Verwerving van minderheidsbelang | - | - | - | - | - | -654 | - | -654 | |
Reclassificaties | - | - | - | - | -6.853 | 6.853 | - | - | |
Totaal transacties met eigenaren van de Vennootschap | - | - | 67 | - | -6.853 | -12.334 | - | -19.120 | |
Stand op 31 december 2015 | 106.261 | 38.356 | -399 | 4.505 | 11.521 | 191.560 | 50.707 | 402.511 | |
2014
€ 1.000
noot | Aandelen- kapitaal | Agio | Reserve eigen aandelen | Reserve omrekenings- verschillen | Overige wettelijke reserves | Overige reserves | Onverdeeld resultaat | Totaal | |
Stand op 1 januari 2014 | 106.261 | 38.356 | -466 | - | 10.627 | 184.834 | - | 339.612 | |
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | |||||||||
Winst | - | - | - | - | - | - | 48.140 | 48.140 | |
Totaal niet-gerealiseerde resultaten | - | - | - | 2.326 | - | -11.796 | - | -9.470 | |
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | - | - | - | 2.326 | - | -11.796 | 48.140 | 38.670 | |
Transacties met eigenaren van de Vennootschap | |||||||||
Bijdragen van en uitkeringen aan de eigenaren van de vennootschap | |||||||||
Dividenden | 22 | - | - | - | - | - | -14.419 | - | -14.419 |
Aankoop/verkoop eigen aandelen | - | - | - | - | - | -46 | - | -46 | |
Op aandelen gebaseerde betalingstransacties | 9 , 24 | - | - | - | - | - | 62 | - | 62 |
Reclassificaties | - | - | - | - | 2.179 | -2.179 | - | - | |
Totaal transacties met eigenaren van de Vennootschap | - | - | - | - | 2.179 | -16.582 | - | -14.403 | |
Stand op 31 december 2014 | 106.261 | 38.356 | -466 | 2.326 | 12.806 | 156.456 | 48.140 | 363.879 | |
Geplaatst aandelenkapitaal en agio
Gewone aandelen | Waarde (€ 1.000) | |||||
31 december 2015 | 31 december 2014 | 1 januari 2014 | 31 december 2015 | 31 december 2014 | 1 januari 2014 | |
Gewone aandelen - nominale waarde € 1,00 | 106.261.040 | 106.261.040 | 106.261.040 | 144.617 | 144.617 | 144.617 |
Prioriteitsaandeel - nominale waarde € 1,00 | 1 | - | - | 0,001 | - | - |
Uitgegeven per 31 december - volgestort | 106.261.041 | 106.261.040 | 106.261.040 | 144.617 | 144.617 | 144.617 |
Per het einde van het boekjaar bestaat het aandelenkapitaal uit 106.261.040 gewone aandelen en 1 prioriteitsaandeel, met een nominale waarde van € 1,00 per aandeel. De gewonde aandelen van ForFarmers B.V. worden gehouden door de Stichting Administratiekantoor ForFarmers welke hiervoor certificaten van aandelen heeft uitgegeven.
ForFarmers heeft het voornemen de nominale waarde per aandeel aan te passen van € 1,00 naar € 0,01, hetgeen zal worden voorgesteld aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 15 april 2016.
Agioreserve
De agioreserve bestaat uit het positieve verschil tussen de uitgifteprijs en de nominale waarde van de uitgegeven aandelen.
Reserve eigen aandelen
De reserve voor de certificaten van aandelen die de Vennootschap in haar eigen kapitaal houdt bestaat uit de kosten van verwerving van deze certificaten van aandelen. In haar rol als liquidity provider is SNS Securities N.V. gemachtigd door de Vennootschap de handel in certificaten van aandelen ForFarmers op het handelsplatform te ondersteunen door het inleggen van aan- en verkooporders. De certificaten van aandelen in eigen bezit worden in mindering gebracht op het eigenvermogen toerekenbaar aan aandeelhouders.
De certificaten van aandelen in eigen bezit worden verantwoord tegen kostprijs, welke wordt gevormd door de marktprijs of de dag van verwerving, waarbij de nominale waarde van de aangekochte certificaten wordt gedebiteerd ten laste van de reserve eigen aandelen. Indien certificaten in eigen beheer weer worden verkocht wordt de nominale waarde van de certificaten gecrediteerd ten gunste van de reserve eigen aandelen. Ieder verschil tussen de nominale waarde en de marktprijs wordt verantwoord als een correctie op de reserve ingehouden winsten.
Gedurende het boekjaar verwierf de Vennootschap 620.420 (2014: 250.000) van haar eigen certificaten van aandelen teneinde in staat te zijn deze certificaten toe te kennen aan medewerkers in het kader van het medewerkersparticipatieplannen. Per 31 december 2015, hield de Groep 399.429 van de certificaten van aandelen in de Vennootschap (2014: 466.210; 1 januari 2014: 466.392) in eigendom in het kader van toe te kennen certificaten van aandelen in het kader van medewerkersparticipatieplannen en in haar rol als liquidity provider voor het handelsplatform.
De mutatie in de aandelen in eigen bezit kan als volgt worden samengevat:
Mutaties in de reserve eigen aandelen
Aantal aandelen | Nominale waarde (€ 1.000) | |||
2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
Stand op 1 januari | 466.210 | 466.392 | 466 | 466 |
Terugkoop werknemersparticipatieplan | 620.420 | 250.000 | 620 | 250 |
Heruitgifte werknemersparticiptatieplan | -642.960 | -236.904 | -643 | -237 |
Overige mutaties via het handelsplatform | -44.241 | -13.278 | -44 | -13 |
Stand op 31 december | 399.429 | 466.210 | 399 | 466 |
Wettelijke reserve omrekeningsverschilen
De reserve omrekeningsverschillen betreft een wettelijke reserve. Op de balansdatum worden de activa en passiva van de bedrijfsuitoefening in het buitenland omgerekend in de presentatievaluta van ForFarmers (de Euro) tegen de koers per balansdatum en de baten en lasten in de winst-en-verliesrekening worden omgerekend tegen de gemiddelde koers voor het jaar. De koersverschillen hieruit voortkomend worden direct in de wettelijke reserve ‘Reserve omrekeningsverschillen’ verwerkt. Bij afstoting van de bedrijfsuitoefening in het buitenland wordt het desbetreffende cumulatieve bedrag van de omrekeningsverschillen dat is opgenomen in het eigen vermogen in de winst-en-verliesrekening verantwoord als onderdeel van het resultaat op verkoop.
Overige wettelijke reserves
De overige wettelijke reserves betreffen de niet uitgekeerde resultaten en directe vermogensmutaties van deelnemingen, herwaardering van bepaalde terreinen binnen materiële vaste activa, herwaardering van biologische activa en het deel dat betrekking heeft op leningen aan personeel voor de verkoop van certificaten van aandelen in de periode 2007 – 2009. Onder rechtstreekse vermogensmutaties worden niet begrepen de vermogensmutaties die voortvloeien uit de relatie met de aandeelhouder, zoals agiostortingen. De (mutatie in de) wettelijke reserve deelnemingen wordt alleen opgenomen indien en voor zover ForFarmers B.V. niet zonder beperkingen uitkering van het vermogen van de deelneming kan bewerkstellingen.
Ingehouden winsten
De ingehouden winsten worden gevormd door het saldo van winsten die niet zijn uitgekeerd aan de aandeelhouders.
Op basis van de statuten van de Vennootschap zal een besluit tot uitkering van dividend uitsluitend worden genomen indien en voor zover het eigen vermogen het bedrag van het aandelenkapitaal plus de wettelijke reserves overschrijdt.
Verwezen wordt naar de Overige gegevens waarin de statutaire resultaatbestemmingsregeling is weergegeven.
Dividend
De volgende dividenden zijn vastgesteld en uitgekeerd door de Vennootschap voor de jaren:
€ 1.000
2015 | 2014 | |
€ 0,17629 per in aanmerking komend gewoon aandeel (2014: € 0,13618) | 18.707 | 14.419 |
18.707 | 14.419 | |
Na de respectievelijke datum van rapportage, zijn de volgende dividenden voorgesteld door de Directie. De dividenden zijn niet opgenomen als verplichtingen en er zijn geen belastingconsequenties voor de Vennootschap.
€ 1.000
2015
2014
€ 0,23299 per in aanmerking komend gewoon aandeel (2014: € 0,17629)
24.665
18.651
24.665
18.651
2.4.1.9 47. Voorzieningen
€ 1.000
Bodemsanering | Overig | Totaal | |
Stand op 1 januari 2015 | 1.164 | 1.721 | 2.885 |
In boekjaar getroffen voorzieningen | - | - | - |
Vrijval | -454 | -1.176 | -1.630 |
In boekjaar gebruikte voorzieningen | -321 | - | -321 |
Effect van discontering | 106 | 105 | 211 |
Stand op 31 december 2015 | 495 | 650 | 1.145 |
2.4.1.10 48. Kredietfaciliteiten
De kredietfaciliteit van ForFarmers B.V. heeft enkel betrekking op de financieringsovereenkomst (multicurrency revolving facility agreement) welke in 2014 is afgesloten met ABN AMRO Bank, Rabobank, Lloyds Bank en BNP Paribas en vrij is van zekerheden. Voor een nadere toelichting hiervan verwijzen wij u naar noot 25 in de toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening.
2.4.1.11 49. Niet in de balans opgenomen verplichtingen
Borgstellingen / garanties
Ten behoeve van ForFarmers Nederland B.V., ForFarmers Corporate Services B.V., Reudink B.V. en ForFarmers DML B.V. is door ForFarmers B.V. een 403-verklaring afgegeven.
Ten behoeve van de verwerving van BOCM PAULS Ltd. zijn garanties afgegeven ter grootte van € 1,5 miljoen.
2.4.1.12 50. Bezoldiging van de Raad van Commissarissen en de statutaire bestuurders
De bezoldiging van de Raad van Commissarissen en statutaire Bestuurders is gelijk aan de bezoldiging van de Raad van Commissarissen en statutaire Bestuurders zoals genoemd in noot 35 van de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Gedurende het verslagjaar waren er 7 werknemers in dienst bij de Vennootschap welke allen werkzaam zijn in Nederland.